● 本報(bào)記者 董添

　　近期，四川、河北等地發(fā)布新一輪錯(cuò)峰生產(chǎn)通知。業(yè)內(nèi)人士表示，盡管目前為水泥行業(yè)傳統(tǒng)需求旺季，但由于下游需求復(fù)蘇較弱，市場(chǎng)整體處于供大于求狀態(tài)，庫(kù)存持續(xù)高位運(yùn)行，企業(yè)只能繼續(xù)采取錯(cuò)峰生產(chǎn)措施，以緩解供給壓力。

　　旺季執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)

　　四川水泥協(xié)會(huì)日前發(fā)布通知，要求2023年5月份每條熟料生產(chǎn)線錯(cuò)峰生產(chǎn)不少于7+3天。其中，5月20日之前剛性錯(cuò)峰不少于7天，5月20日至月底錯(cuò)峰不少于3天。涼山州區(qū)域錯(cuò)峰生產(chǎn)任務(wù)自行管控。廣達(dá)區(qū)域錯(cuò)峰生產(chǎn)任務(wù)與重慶市保持相對(duì)一致。鼓勵(lì)有條件會(huì)員單位早錯(cuò)峰、多錯(cuò)峰，積極為行業(yè)和社會(huì)做貢獻(xiàn)。

　　四川水泥協(xié)會(huì)表示，錯(cuò)峰生產(chǎn)任務(wù)完成結(jié)果統(tǒng)計(jì)執(zhí)行月結(jié)季清。每月根據(jù)在線監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)結(jié)算，當(dāng)月超額完成任務(wù)可以用來(lái)沖抵次月計(jì)劃，當(dāng)月欠計(jì)劃必須在次月補(bǔ)齊；每季度進(jìn)行該季度錯(cuò)峰生產(chǎn)一次性清算，錯(cuò)峰生產(chǎn)任務(wù)完成情況可以跨月但不跨季。

　　此前，河北省建筑材料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于冀中南水泥熟料企業(yè)開展行業(yè)自律錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知》要求，2023年4月25日0點(diǎn)至5月4日24點(diǎn)，錯(cuò)峰停窯10天；各企業(yè)完成本次行業(yè)自律錯(cuò)峰生產(chǎn)后，按照河北省水泥熟料企業(yè)非采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃公開信息繼續(xù)執(zhí)行非采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)任務(wù)。

　　數(shù)字水泥網(wǎng)高級(jí)分析師王曉亮對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，一季度錯(cuò)峰生產(chǎn)結(jié)束之后，很多省份因需求不濟(jì)，隨即開啟了二季度錯(cuò)峰生產(chǎn)，如江蘇、浙江、福建、江西、山東、河南、湖北、湖南、廣東、廣西、重慶、四川和貴州等地，時(shí)長(zhǎng)為15-60天不等。

　　據(jù)王曉亮介紹，盡管目前為水泥行業(yè)傳統(tǒng)需求旺季，但由于下游需求呈現(xiàn)弱復(fù)蘇，市場(chǎng)整體處于供大于求狀態(tài)，庫(kù)存持續(xù)高位運(yùn)行，企業(yè)只能繼續(xù)采取錯(cuò)峰生產(chǎn)措施，以緩解供給壓力。

　　“水泥行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)已經(jīng)常態(tài)化，以往均是在淡季期間的一季度和三季度企業(yè)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)。因2022年房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)水泥需求驟降，即便是在傳統(tǒng)旺季，也需要增加錯(cuò)峰生產(chǎn)。水泥企業(yè)主動(dòng)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，減少市場(chǎng)供給，有利于水泥價(jià)格維持穩(wěn)定或減緩下滑幅度，若是庫(kù)滿被動(dòng)停產(chǎn)，價(jià)格往往會(huì)出現(xiàn)大幅回落，將會(huì)造成量?jī)r(jià)齊跌的局面。”王曉亮對(duì)記者表示。

　　一季度業(yè)績(jī)欠佳

　　從2023年一季報(bào)業(yè)績(jī)看，受一季度水泥價(jià)格持續(xù)位于低位等因素影響，水泥行業(yè)上市公司一季度業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)欠佳。

　　頭部水泥上市公司出現(xiàn)了“增收不增利”的現(xiàn)象。海螺水泥2023年一季度共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入313.68億元，同比增長(zhǎng)23.18%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)25.51億元，同比下降48.2%。報(bào)告期內(nèi)，主要由于銷售價(jià)格同比下降，導(dǎo)致利潤(rùn)同比減少。

　　部分上市公司凈利潤(rùn)下滑幅度較大。以華新水泥為例，公司2023年一季度共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約66.28億元，同比增長(zhǎng)1.49%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約2.48億元，同比下降63.09%。

　　有上市公司甚至出現(xiàn)了虧損。冀東水泥2023年一季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為51.84億元，同比增長(zhǎng)4.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損7.92億元，上年同期為虧損2.33億元。

　　中郵證券研報(bào)顯示，短期來(lái)看，隨著華北水泥市場(chǎng)逐漸復(fù)蘇，冀東水泥業(yè)績(jī)有望逐季修復(fù)。中長(zhǎng)期來(lái)看，冀東水泥積極推進(jìn)東北、西北地區(qū)水泥市場(chǎng)整合優(yōu)化，在北方地區(qū)市占率有望進(jìn)一步提升。

　　下半年行情將出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)

　　對(duì)于水泥行業(yè)的發(fā)展，中國(guó)水泥協(xié)會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)孔祥忠表示，水泥行業(yè)中短期的需求點(diǎn)在重點(diǎn)工程、城鎮(zhèn)化建設(shè)、水利建設(shè)，總需求的逐步下降是大趨勢(shì)，也是客觀規(guī)律，但這并不意味著水泥行業(yè)發(fā)展的止步，反倒是激發(fā)企業(yè)主動(dòng)尋求新的投資熱點(diǎn)，“一帶一路”的境外投資、上游骨料、下游商混和制品、新能源、碳中和、鈣基材料、特種水泥新品、協(xié)同處置、固廢資源利用等投資內(nèi)容，讓水泥企業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資視野更廣，信心更足，效益增長(zhǎng)的空間更大。

　　孔祥忠表示，水泥消費(fèi)量是工程項(xiàng)目實(shí)施的晴雨表，2022年水泥產(chǎn)量下降10%以上，今年初，多數(shù)企業(yè)依然是庫(kù)存爆滿，說(shuō)明國(guó)家安排的眾多工程項(xiàng)目沒(méi)有真正啟動(dòng)，結(jié)癥就在地方政府投資乏力。今年擬安排地方政府專項(xiàng)債券3.8萬(wàn)億元，將為重點(diǎn)工程注入動(dòng)力，下半年水泥市場(chǎng)行情將出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)。

　　對(duì)于水泥企業(yè)的整合，孔祥忠對(duì)記者表示，“十四五”期間會(huì)有一些企業(yè)主動(dòng)或被動(dòng)退出市場(chǎng)，這主要來(lái)自政策因素和企業(yè)效益原因。未來(lái)，隨著市場(chǎng)整合力度加大，為優(yōu)化市場(chǎng)布局，大企業(yè)也會(huì)主動(dòng)關(guān)閉一些產(chǎn)能利用率較低的生產(chǎn)線。