從啟牛官網(wǎng)上可知，六月的投資市場，在復雜多變的經(jīng)濟環(huán)境中展現(xiàn)出獨特的韌性。啟牛學堂一直關(guān)注市場動態(tài)，力求為投資者提供精準的策略指導。啟牛學堂認為，當前市場應(yīng)以穩(wěn)應(yīng)變，防守反擊成為主旋律，特別是在消費板塊與恒生互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，展現(xiàn)出新的投資機遇。

從宏觀視角來看，六月的經(jīng)濟活動指數(shù)在探底回升后進入震蕩階段，但始終維持在“1”以上，顯示出經(jīng)濟的基本面依然穩(wěn)健。盡管EPMI超季節(jié)性走弱，但并未改變整體市場的復蘇趨勢。在地產(chǎn)領(lǐng)域，樓市成交雖然近期趨于平淡，但汽車市場卻受益于“兩新”政策，穩(wěn)步回暖。生產(chǎn)方面，螺紋鋼庫存持續(xù)去化，中游高頻指標多數(shù)平穩(wěn)回升，展現(xiàn)出工業(yè)生產(chǎn)的積極態(tài)勢。同時，貿(mào)易方面的集運指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)也在六月呈現(xiàn)出反彈回升的態(tài)勢，為市場注入新的活力。

在國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)中，五月三大經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)分化，其中工業(yè)、社消高于預期，而投資則回落且低于預期。財政收支方面，五月財政收入累計同比收窄，支出端同比均回落。然而，工業(yè)生產(chǎn)騰落指數(shù)回升，部分行業(yè)如山東地煉、甲醇等表現(xiàn)出色，顯示出工業(yè)生產(chǎn)內(nèi)部的活力。此外，國內(nèi)政策方面，多項重要活動如期舉行，為市場提供了穩(wěn)定的政策環(huán)境。

國際市場上，美聯(lián)儲在六月的FOMC議息會議中如期不降息，但點陣圖顯示，2025年預計將降息兩次，為市場未來的走勢提供了預期。同時，俄烏沖突與中東沖突等地緣政治事件雖然對全球市場產(chǎn)生一定影響，但并未改變整體市場的復蘇趨勢。

在行業(yè)配置建議方面，啟牛學堂指出，后續(xù)投資應(yīng)穩(wěn)中求進，聚焦恒生互聯(lián)網(wǎng)。根據(jù)經(jīng)濟復蘇與市場流動性，投資主線可以降維為三個方向：一是Deepseek突破與開源引領(lǐng)的科技AI+，二是消費股的估值修復和消費分層逐步復蘇，三是低估紅利繼續(xù)崛起。其中，消費板塊投資的核心因子是估值，在當前消費板塊低估值、利率下行、政策催化下，復蘇周期正在抬頭。因此，對消費板塊過分悲觀反而是一種風險。恒生互聯(lián)網(wǎng)作為重要投資領(lǐng)域，其投資價值在六月得到進一步凸顯。

啟牛學堂建議投資者在穩(wěn)健防守的基礎(chǔ)上，積極尋找反擊機會，特別是在恒生互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，深入挖掘潛力股，以期獲得更穩(wěn)健的投資回報。展望未來，啟牛學堂將繼續(xù)關(guān)注市場動態(tài)，為投資者提供及時、準確、專業(yè)的投資策略指導。